Думка про створення водопроводу в Єлисаветграді виникла ще в 70-х роках XIX століття. У документах управи вперше «водопровідне питання» зустрічається в журналі засідання Думи 3 червня 1880 року. На цьому засіданні міський головаО.М. Пашутин вніс на обговорення питання про необхідність будівництва водопроводу в Єлисаветграді. Його сильно підтримав один з найвідоміших громадських діячів міста А.І. Родкевіч.

Для розгляду питання про будівництво водопроводу Дума створила комісію під керівництвом Г.Я. Близніна, М.Б. Баушартена, І.М. Макєєва, священика Парфьонова, Перрімонда, Рейсера і ін. Цій комісії виділили близько 5 000 рублів для пошуку води і розробки технічного проекту водогону.

В кінці липня 1880 року водопровідна комісія вступила в переговори з інженером-технологом М.І. Алтухова про виконання пошукових робіт щодо кількості та якості води, і розробки технічного проекту водогону, зазначивши при цьому п'ять пунктів, звідки можна було б подати в місто воду.

Алтухов погодився за 4 000 рублів виконати роботи на рахунок кількості і якості води джерел Озерної Балки і якщо з'явитися необхідність з колодязів на березі Інгулу. Крім цього виконати нівелювання місця в розмірах, необхідних для складання проекту міського водопроводу в кордоні до 30 верст. Контрактом було обумовлено: якщо пошукові роботи дадуть хороші результати, тоді Алтухов за плату в 2 000 рублів зобов'язується виготовити детальний проект і кошторис на спорудження водопроводу.

На той час місто Єлисаветград з чисельність в 50 - 60 тисяч страждав від безводдя. Незважаючи на те, що місто розташоване на річки Інгул , яка була судноплавною років триста тому, тепер в 80 -х роках XIX століття представляла собою невеликий струмок, який літо можна було перейти в брід.

Творцям єлисаветградського водопроводу довелося вирішувати багато проблем. Першою з яких була фінансової. Справа в тому, що в 1881 році по місту прокотилися єврейські погроми, розграбовано майже 50 будинків і понад 100 лавок. Житло здебільшого єврейського населення були зруйновані. На щастя обійшлося без жертв. Це сталося на економічному благополуччі міста, оскільки міське управління повинно було майже всі свої гроші виплатити потерпілим сім'ям.

Тому до ідеї водопроводу повернулися тільки в 1891 році. Саме тоді Єлисаветградське міське управління запропонувало інженеру Алтухову переробити проект на потужність 150 000 відер води на добу місце запланованого раніше в 300 000 відер. Після перероблення проекту він був знову поданий на погодження міському управлінню, яка його прийняла.

Після узгодження почали запрошувати представників найвідоміших фірм і заводів, які займалися водопроводом. Ті в свою чергу виставляли свої ціни і умови, а міське управління поставило перед ними одну умова, щоб вони гарантували місту необхідну кількість і якість води. Однак жодна фірма згоди на це не дала - вони бралися виконати проект: провести труби, поставити машини і не більше того.

Тоді міське управління запропонувало самому автору проекту взяти на себе зобов'язання на його реалізацію.

У 1893 році будівництво водопроводу було закінчено, і згідно з контрактом 1 квітня 1896 року він перейшов до відомство міського управління.

Будівництво міського водопроводу обійшлося місту в 276 462 рубля 68 копійок. Додаткові витрати по поліпшенню якості води виконували за рахунок інженера Алтухова. Ним було проведено водопровід довжиною 15 верст 127,6 сажнів з 146 пожежними кранами та 95 дворовими водопроводами.

З 1 квітня 1896 року міський водопровідної конторою межа водопровідних вуличних труб була збільшена до 17 верст 20 сажнів, пожежних кранів до 167 і 160 дворових водопроводів.

17 травня 1893 року сталося урочисте відкриття міського водопроводу. Богослужіння провів настоятель Успенського собору протоієрей Еленевскій разом з протоієреєм Розумовським і Парфьоновим. Після освятили водонапірну вежу, машинне відділення і водозабірних колодязь.

У травні 1905 закінчилася найважча частина роботи по проведенню водопроводу з Пермської вулиці на Кущівкe з укладанням труби під річкою Інгул.